《论银行内部风险制度》

论银行内部风险制度

简介。通过对我国商业银行现行组织结构、管理方式、考核方式、授信风险管理方式、监督制衡机制的分析，提出我国现有的风险管理制度是激励不相容的，必须进行改革，并提出改进建议。

一、现有模式：激励不相容——业务拓展与风险控制之间的权衡与替代

（一）委托代理理论中的激励相容

“委托代理”的概念来自于法律，委托代理关系本来是指“委托人”授权“代理人”代表前者从事某种活动时的关系。但在经济学中，委托代理关系的范围要宽泛得多。北京大学张维迎教授将经济学意义上的委托代理关系定义为“任何一种涉及非对称信息的交易”，并称“交易中有信息优势的一方称为代理人，另一方称为委托人”。

经济学中讨论的委托代理关系问题通常是指代理人问题，即由于代理人的目标函数与委托人的目标函数不一致，加上存在不确定性和信息不对称，代理人的行为有可能偏离委托人的目标函数，而委托人又难以观察到这种偏离，无法进行有效监督和约束，从而出现代理人损害委托人利益的现象。

在存在代理人问题的情况下，委托人必须解决的是如何根据能够观测到的不完全信息来奖惩代理人，以激励其选择对委托人最有利的行动。此时，委托人面临着代理人的两个约束，一是参与约束（participationconstraint），又称个人理性约束（individualrationalityconstraint），即代理人接受合同得到的效用大于他不接收合同得到的效用时，他才可能接受合同。也就是说，只有代理人“做”的期望效用大于“不做”的期望效用，才能使代理人“做”。二是激励相容约束（incentivecompatibilityconstraint），即给定委托人不能观测到代理人的行动和自然状态，在任何激励合同下，代理人总是选择使自己的期望效用最大化的行动，因此，任何委托人希望代理人所采取的行动，都只能通过使代理人的效用实现最大化的方式来实现，也就是说，只有代理人“这么做”的期望效用要大于“不这么做”的期望效用，才能使代理人“这么做”。因此，委托人在设计合同或制定规则的时候，必须尽量满足以上两个约束条件，才能使代理人自觉地按照委托人的目标行动。现实生活中，参与约束通常能够得到满足，必须解决的是激励约束问题，否则将付出巨大的监督成本。

在我国现行银行管理模式中，各级机构有很大的经营自主权，上级行一般不控制下级行的具体业务和管理，所以上级行与下级行之间存在着信息不对称和目标函数的不一致，因此，两者之间的关系也是一种经济学意义上的委托代理关系。基于这一点，“激励相容”这一理念也应在银行内部的管理中得到体现，只有激励相容的风险管理制度才有效果和效率。

（二）我国商业银行现行管理制度分析

1.我国商业银行目前的组织结构和管理方式是产生激励不相容问题的根源

目前我国银行实行总分行制，普遍采用金字塔形的组织结构，通过“总行——一级分行——二级分行——支行”的委托代理链条层层授权和转授权。上级对下级的控制方式主要包括下发重大管理制度和指导意见、负责人的任免、经营管理指标的下达和考核、重大事项的审批等，偏向于通过任务下达和考核进行管理，而对下级的具体业务和内部管理的控制和协助都很少，因而这种控制笼统而且力度较小，而经营自主权则较大，对经营管理负全部责任。

在这种管理模式下，由于缺乏自上而下的严密控制，作为代理人的下级机构具有很大的经营自主权，形成了相对独立的目标函数，比如追求本机构负责人的经济利益、职位的升迁、本机构工作人员的收入和福利等等，并且常常可以利用信息不对称和不确定性优势，与作为委托人的上级机构在利益上讨价还价，从而偏离银行整体的目标函数，追求自身目标。加上在我国特有的制度环境中，各级地方政府行政干预严重，使得各级分支机构的行为偏离银行整体的目标函数的问题更为严重。这种分支机构目标函数与银行整体目标函数的差异以及各级行之间的信息不对称使激励不相容问题的产生成为可能。

2.目前我国商业银行的考核方式引发了风险控制中的激励不相容问题

到目前为止，我国大多数银行还没有设置现代意义上的独立的风险管理部门，也没有专职的风险经理，各级机构兼具业务拓展和风险控制职能，在业务上和行政上均向本级负责人报告，风险评估、授信审批、风险监测职能受本级负责人制约，独立性较小。由于对各级机构的考核既包括业务量指标，又包括风险控制指标，所以负责人必须在两者间进行平衡，致使业务拓展与风险控制之间存在一定程度的替换关系，因而从风险控制的角度来看是激励不相容的。

3.现行授信风险管理方式加剧了激励不相容问题

中资银行授信风险管理采用层层分级授权，集体评审与层层审批的方式。授信审批权的授权以各级机构而不是个人为对象，层层分级授权。授信申报中采用集体审批方式，一般由市场营销部门负责进行授信调查并撰写调查报告，信贷管理部门和专门的贷款审查委员会对授信项目的风险进行评审，有权审批人在授权权限内审批。超过本级审批权限的项目经过集体评审和行长签字后上报上级机构。每级的评审人员和签字人各负其责。

采用这种机制的初衷一方面是依靠“众人的智慧”，另一方面是形成约束和制衡。然而，从实际效果来看，却形成了明显的集体审批，集体负责，而事实上最后无人负责的情况。由于违规不追究到个人，不由个人承担全部成本，却能获得额外收益，个人有动机违背银行目标，因而这种制度也是激励不相容的，并产生了严重的道德风险。

通过合理的组织结构和管理方式设计，外资银行实现了内部的合理分工，部门目标的明晰与单一，强化了控制，保证了部门行为与设定目标相一致，实现了管理的激励相容。

三、结论和建议

我国商业银行现行的组织模式和管理方式存在突出的激励不相容问题，严重影响了风险控制机制的有效性。其主要原因在于过长的委托代理链条、过于独立的分支机构、非独立的风险控制部门、监督制衡机制的不完善、考核目标的不合理。我国银行必须借鉴发达国家先进的银行管理经验，重构组织结构，改革考核激励机制，解决行长负责制度下总行及分支机构管理层所面临的经营指标与风险控制的利益冲突问题;加强信贷审批、风险监测和内部监察职能的独立性;加快建设统一高效的信息管理系统，提高对分支机构的控制能力，从技术上杜绝超权限、超限额、逆程序等违规现象。只有建立起合理、高效的风险管理制度才谈得上引进先进的风险衡量、控制、管理技术，全面提高我国商业银行的风险管理能力。